币圈“雷区”已经探明 接下来还有哪些“地雷”将逐一爆炸？ 定投何时能开始

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本文字数较多，预估阅读为10分钟，耐心的朋友可以看到最后，喜欢的朋友可以点个在看

BTC终于不跌了，从昨天开始反弹，17600美金，一路今天凌晨放量再次最高突破了21000美金。

我看到不少VX群里的人很懊悔，生生错过了这波反弹行情。如果放在几天前，大家的思路都是跌了一定还会跌，根本没有底，哪怕中间有小反弹了，大家还是认为没有到底，吓怕了，直到这个大反弹来了，才认为还会涨，没抄这个底。

NO·1 本轮比特币和以太坊反弹能走多远？

在我看来，反弹的主要原因，一方面是因为前期跌幅过大，尤其是比特币跌破20000美金、以太坊跌破1000美金整数关口，市场亟需反弹来进行技术上的修正。

另一方面，机构崩盘的利空被市场逐步消化，需要一个缓冲，即便是还有暴雷，也需要时间来酝酿。

那么，这种反弹，力度就会非常有限。不过，介意加密货币来得快，去得也快的特征，只要比特币和以太坊稳住不跌，一些品种，就足够走出翻倍，甚至更多的行情，比如我们前两天给大家谈的ape，bat，LTC一类，反弹的概率就会很高。

其次就是以太坊，受前期利空影响，明显超跌，因此，相对而言，它反弹的幅度也会比较可观，至于反弹的空间，如果比特币能进一步企稳，我估计以太坊会反抽到1500美金上方。对应的比特币的反弹压力位在25000美金一线。这只是一个大概的框架，具体能走多远，还需要结合市场状态判断，不能僵化。

接下来第二个问题是：

反弹能够走多远，对这一点，我是不乐观的。原因很简单，在全球通胀高企不下，央行持续缩表，抽紧银根的影响，币圈的泡沫破灭是必然，机构暴雷，相互踩踏这些事情就注定会发生。

NO·2 接下来币圈还有那些雷可能会爆炸？

虽然这一段时间，已经爆掉一些，但这估计只是序曲，不是最终章。相对于传统机构的不透明，链圈好的是数据都在链上，只要费心找，总能查个明白，所以，就不像传统金融危机那样，有比较大的模糊时间和空间，来把崩盘的影响弱化，或者把崩盘的时间拉长。

接下来，还有哪些币圈机构可能出现问题？

一、从链上数据，可以找到最近大家讨论比较多的几个DeFi 链上杠杆头寸：

Aave V2：152103WETH，担保物和约 1.16 亿 USDT+USDC 债务，清算价约 895美金。

二、Solana上的巨鲸：Solend：5701814.69SOL 担保物（约 1.66 亿美金）和 1.08 亿 USDC+USDT 债务头寸，清算价约 SOL 为 22.29美金。

三、Celsius：2396263WBTC 担保物（约 4.31 亿美金）和 2.25 亿 DAI 债务头寸，清算价约 13603.29。

四、三箭资本：虽然已经被清算了几十万ETH。但还有7964.57ETH ，担保物（约 761.9 万美金）和 549.4 万 USDC 债务头寸，清算价约 841。

五、vitalik.eth：2500ETH 担保物约 239.6 万美金和 400478.61RAI（约 122.5 万美金）债务头寸，清算价约 644.76美金。

现在对市场影响较大的，据说BlockFi也陷入了流动性危机，主要原因就是被Celsius和三箭资本连累，当然，BlockFi也对BTC和ETH进行了错误的押注，它是灰度 GBTC 的第二大持有机构，仅次于三箭资本。

今年，BlockFi 曾因在未经注册的情况下向约 60 万名投资者兜售加密货币借贷产品，招来了 SEC 和 32 个州的指控，最终的结果是 BlockFi 同意支付 1 亿美元的罚金来化解诉讼。这又是一笔相当大的资产损失。

从公开的数据来看，BlockFi 2020 年亏了 6390 万美元，2021 年亏了 2.2 亿美元这两年可是牛市，牛市能亏这么多，2022 年更不用说了。说到这，提醒一下，在这些机构有存款的要小心一下。

NO·3 2008年全球金融危机或在币圈上演？

如果上面这些都是“地雷”的话，那么币圈还有一个绝对算得上是震撼弹级别存在，这就是USDT，因为其发行主体Tether Limited正是Celsius股东，USDT目前市值1800亿美元，它在促进整个加密货币市场的交易方面发挥着关键作用，还提供了与主流金融系统的联系，相当于币圈金融最重要的核心基础设施。长期以来，Tether一直是业内受到最多审查的公司之一，目前它正面临来自监管机构、投资者、经济学家和越来越多怀疑论者的压力。

人们担心，Tether如果出现问题，可能会引发多米诺骨牌效应，导致更大的崩盘。

对此，美国大学金融专家艾伦(HilaryAllen)表示：“Tether真的是加密生态系统的命脉。如果它内爆，会导致整面墙倒塌。”

因此，如果把Celsius危机比作币圈的“贝尔斯登事件”，那么Tether Limited则是币圈雷曼级别的存在，如果这把火烧到它身上，那么发生在2008年的全球金融危机，就可能在币圈上演。

对此，诺贝尔经济学奖得主克鲁曼（Paul Krugman）早在今年1月28日就发出警告：“加密货币可能会引发新的次贷危机”。

不过，Tether在其官网发文称其投资组合确实包括对Celsius的投资，但只占其股东权益极小的一部分。加上Tether与Celsius的借贷活动一直是超额抵押，因此Tether对Celsius的投资与其储备和稳定性之间没有关联，Tether的储备也不会受Celsius的影响。

但这并未完全打掉市场的担心，毕竟未来怎么样，未来才知道。

说了这么多沉重的话题，也要注意走向另外一个极端，我看一些国内的大V已经开始在讨论币圈彻底完蛋归零，币圈发展到今天，我认为归零的概率比大家都中1亿彩票的概率还要低，就BTC和ETH而言，他们未来一定会再创新高，看到国内很多网友的讨论，我反而安心了不少。

利空出尽便是利好，在这个市场而言，没人能把我住最低点，也没人能把握住最高点的，如果还是想在圈子走下去，挣到自己认知范围内的理想点位就是很不错的，其实也不用去羡慕那些听朋友的朋友怎么挣到的，首先是你看到了才是真的，在这个过程中，尽量的不要受到外界因素的干扰，时刻牢记投资的概念！

既然讲到这里来了，那就在给大家讲下定投的思路，最近留言的老朋友太多了，最关心的问题无非就是何时抄底，几成的仓位抄底，因为在前面的文章中也讲到了，今天就在给大家讲下：

最适合定投的时机其实是在熊市里，也就是我们现在正在面临的市场，越跌越要定投。当下BTC的价格在20000美金附近，相对于近两年的整体行情，价格并不算高，是定投机会，目前已经达到了。

最简单的定投策略是固定周期买入固定成本数量的资产，比如你决定每周或者每月定投1K~2K美金的BTC，那么每隔7天或者30天，就买入1K~2K美金的BTC，不管买入时BTC的价格是多少，持续性的定投下去，直到你觉得达到盈利水平后终止定投为止，目前不少交易所都有这个自动程序，比如某G，某安。

炒币大多数人知道定投策略，也都有在执行，但其中有一部分人是没能从定投中获利的。我认识他们忽视了定投的几个关键点。

1.定投的币种选择。在这里明确一下，并不是所有的币种都适合定投，传统金融市场里的定投，是基于定价模型或是公司实体支撑之上，有价值做背书。

但在币圈，所有的币种背后并没有具体的资产做支撑，而是靠信仰、未来预期和营销等很主观的东西，因此定投币种的选择尤其重要。

至于要投什么币，大家也都有自己的见解和看法，或者没有自己思路的也可以和阿生交流下：

2.定投的时机问题。在单边上涨市场和倒V型震荡市场，定投收益率是低于一次性的投资（梭哈）；而在单边下跌市场和V型震荡市场，定投是完胜梭哈的。

3.定投盈利问题。大多数人都知道定投策略，但却忽视了定投最重要的一点：定投重在止盈。也是这一点，导致了大部分的投资者虽然严格执行定投策略，账面上盈利了，但最终却是亏损出局。

这里需要纠正一个观念，定投不是死屯币，一味的投，而是要在合适的时候懂得卖币，将利润收回来。当你采取定投计划时，要给投资设一个止盈目标，收益达到多少就分批止盈，这样在每一轮行情快要结束的时候，提早止盈，而后在熊市里继续定投。

光荣在于平淡，艰巨在于漫长。每一个熊市都是这么难熬，我希望每一个人都能活下去，到时候我们在把酒言欢，笑傲江湖。

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来源：金色财经