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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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1）4％法则5 C% S; B) x% E: L2 R' M. @
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。# Q$ ?+ d! k! ]3 I
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。/ Z- S9 `3 ]. d8 ?$ ~
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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$ h! g8 b' l: V" S1 U: k2）72 法则1 Y/ U8 I2 {8 q3 \, a% _; f  C7 k/ k
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。. l% W. \. o8 I: Y' R. m
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另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。" _( e7 n1 {5 @: Z# D* V

9 o- x9 K! }  a7 z" J! Y3）多少比例投资债券？! l# p/ s4 ~3 C. j
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。  A% @* D) z) V+ {$ }# P

/ \+ p9 k/ n* w举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。6 y  n( K* O4 V  m6 o! \! n1 f

/ ~; S8 O7 t- @: s8 m; d所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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举例来说：
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! V% j2 x, L/ `" U如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。6 Z, q+ P. c4 D2 A$ p( ]; o
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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. Y8 O: j, L0 w& d- y/ V: Y4）5 / 25 法则
/ t) g8 }$ Y6 i3 j6 l$ N2 a如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
; ]8 }3 a' g/ o6 C: V1 |; b; C6 w
" _! c- O  M9 y9 {4 Z/ K如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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+ k5 [" Y/ }* }, c' ]5）7 年法则
2 N1 u3 I$ W# D* H  l+ {4 P9 M如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
2 N; h1 r+ J5 L4 U9 z$ j7 O  c# y+ b4 J/ w0 p$ f+ ~
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。  J" I) O& Q. o7 Q: {: }6 N7 ^+ f
! x2 K! M( T  X8 P/ w1 p- T2 V8 X
6）维持股市平均回报率! d8 R0 r1 s" ^
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。7 j( o% ^3 K; x& A+ q
( M0 E" l& Y- }7 n
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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$ ]3 \8 s* p1 T1 c" f# Z' d- q% v1 w  }7）5%法则
( i% V7 J& a( g, N. k1 D请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
* V' _2 c. s/ W, [. |! B4 r
$ q8 L7 H% c7 U0 J/ o1 U& |7 c请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。  y, Q9 R: b8 ?/ k$ N: |' x6 M
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8）10/5/3 法则  f& Y1 ?( Q6 y- K' W/ f% W
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。8 e, k- q. ]8 Z( c, |$ W! |. |, W

* }  \/ t/ t: ?6 x2 ~– 股票：10%
8 j$ D) G" Y1 _8 B– 债券：5%
( t: `+ a) _& ]5 Q- Y) U– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%5 \  F7 U4 C5 {' u) u

/ n$ y5 d$ b2 E9 e8 R7 m小结
, ?5 a5 J9 ?$ e$ b% a9 s7 c# F虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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