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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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% T! m' h- v# O/ B一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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2 v' `# c0 y9 V) {5 Q% s1）4％法则$ N5 W, j+ G" C( k4 S: _
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。8 `0 S2 z1 p2 I( x0 ?' J
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。8 L8 V! H& Z" |" _

* Q. T) b( _/ n1 C$ J3 w  a有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。# I+ z: C( o  j1 o; P
* t- I/ n/ F: j! Y( f/ {
2）72 法则/ }* `. u2 i$ \& U, Z
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。% s* _3 @9 f& l8 d  e
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。, T% _+ C! n0 s% y2 S: R

2 o0 l7 n, c; H) B! X6 [另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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3）多少比例投资债券？
+ F+ c$ T- r' J0 G, h投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
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所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。% e" C3 `& d2 t) I3 V& A# Q% g

8 \) l8 V3 Q* ~0 [( ?0 Z1 v举例来说：
# ~& J3 ?) D$ t3 X0 A* O, N3 r  k9 N+ _) {
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。5 W9 B+ q0 i$ I) H! F" u) n+ s
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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4）5 / 25 法则9 o1 g& z) n, G5 u  ?
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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5）7 年法则2 ]' y  T& e+ j" @3 B' I& ?$ @$ ^
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
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0 E+ C7 d% l: h) W/ }( M如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
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/ J5 u+ A# W2 K+ c, d# r) J6）维持股市平均回报率* f- R6 ?* a9 B1 X% V0 N
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
* y% B5 F2 R: I( E1 W8 ~! R- v3 r) O/ O8 E
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7 @# w, p4 G  N$ x0 |7）5%法则
1 O8 L/ ?0 A& O" U) K请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
7 m  p6 }# j# m5 s* F# D0 U) f  q/ G* U) T
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。- K8 m4 N3 h5 T( p: m6 n- a

. F  V; k1 {- G8）10/5/3 法则
1 X4 e4 V' G; J, H( z- k股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
" @6 o) v3 z4 h0 ?3 U+ Y, I5 N7 T+ T0 g: z+ R' i' v
– 股票：10%
+ K+ w; f, X" c+ ?3 m" |& Y– 债券：5%0 d1 O, }9 e8 O
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%  v3 N0 K5 q, x" b6 k

7 {: K! S8 }0 @小结& W2 r8 _% z: p% B4 T
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！" G( J9 S4 |% S4 y% p. p
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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